efinancethai

ประเด็นร้อน

STARK ฉุดเชื่อมั่นโรลโอเวอร์ไฮยีลด์บอนด์ พบ 37 บจ.จ่อครบดีล

STARK ฉุดเชื่อมั่นโรลโอเวอร์ไฮยีลด์บอนด์ พบ 37 บจ.จ่อครบดีล

ThaiBMA มองหุ้นกู้เรทติ้งต่ำกว่า BBB เสี่ยงระดมทุนยาก  เหตุนักลงทุนขาดความเชื่อมั่น หลังเกิดเรื่องอื้อฉาว STARK ขณะที่ ผลสำรวจไฮยีลด์บอนด์ที่จะครบดีลภายในปี 67 มีถึง 37 บจ. รวมกันกว่า 5 หมื่นลบ. PF มูลค่าสูงสุด 6.4 พันลบ. ส่วน CGD - GCAP ดอกเบี้ยสูงสุด 7.75% แต่ไร้เรทติ้ง !

 

*** Thai Bma ชี้หุ้นกู้เรทติ้งต่ำ BBB ลบ เสี่ยงระดมทุนยาก - นักลงทุนขาดความเชื่อมั่น

ล่าสุดสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) ประเมินว่า หุ้นกู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ (เครดิต เรทติ้ง) ต่ำกว่า BBB (ไฮยีลด์บอนด์) มีแนวโน้มจะระดมทุนเพื่อต่ออายุหุ้นกู้ได้ยากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเริ่มขาดความเชื่อมั่น หลังเกิดเหตุการณ์อื้อฉาวของ บมจ.สตาร์ค คอร์เปอเรชั่น (STARK) ที่มีการตกแต่งบัญชี นำไปสู่การผิดนัดชำระหุ้นกู้ที่มีเรทติ้ง ระดับ BBB+ ทั้งหมด 5 รุ่น มูลค่ารวม 9 พันล้านบาท

 

ทั้งนี้ช่วงที่เหลือของปีจะมีหุ้นกู้กลุ่มไฮยีลด์บอนด์จะครบกำหนดมูลค่ารวมกว่า 3 หมื่นล้านบาทใกล้จะครบกำหนด โดยพบว่ากลุ่มตัวแทนจัดจำหน่ายเริ่มมีความกังวลว่าจะขายได้ยากขึ้น ซึ่งมีกรณีบางบริษัทต้องการระดมเงิน 400-500 ล้านบาท เพื่อชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด แต่กลับพบว่าขายได้เพียงไม่ถึง 100 ล้านบาท 

 

ขณะที่ปีมีหุ้นกู้ผิดนัดชำระ 3 บริษัทประกอบด้วย บมจ.ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเม้นท์ (ALL) มูลค่า 2.3 พันล้านบาท และ บมจ.ช ทวี (CHO) มูลค่า 745 ล้านบาท จนถึงกรณีล่าสุดคือ STARK มูลค่า 9.1 พันล้านบาท

 

อย่างไรก็ตามมองว่าปัญหานี้จะกระทบความเชื่อมั่นระยะสั้นเท่านั้น โดยนักลงทุนจะระมัดระวังมากขึ้น และมีการแยกแยะระหว่างบริษัทผู้ออกหุ้นกู้ที่ดีกับที่มีความเสี่ยง 

 

*** พบ 37 บจ. มีไฮยีลด์บอนด์จ่อครบดีลช่วง 2 ปีนี้ กว่า 5 หมื่นลบ.

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลจาก Thai Bma พบว่า ในช่วงถึงสิ้นปี 67 มีไฮยีลด์บอนด์ ของ 37 บริษัท จะครบกำหนดดีล มูลค่ารวมกันกว่า 5 หมื่นล้านบาท ประกอบด้วย 

 

37 บจ. ไฮยีลด์บอนด์ จ่อครบดีลภายในปี 67 มูลค่ารวม 5 หมื่นลบ.

ชื่อย่อหุ้น

มูลค่า (ลบ.)

อันดับเครดิต เรทติ้ง

%ดอกเบี้ย

จำนวน (ชุด)

หมดอายุ

PF

6,411

BB

6.8 - 7.25

6

10 พ.ย.66, 22 ม.ค.67, 25 ก.พ.67, 22 เม.ย.67, 3 พ.ย.67, 10 พ.ย.67

THAI

5,931

N/A

2.8 - 5.58

5

7 ก.พ.67, 25 ก.พ.67, 23 มี.ค.67,
23 มิ.ย.67, 26 ธ.ค.67

GRAND

5,303

BB-

6.8 - 7.5

5

27 ก.ค.66, 29 ก.ค.66, 28 ต.ค.66,
8 เม.ย.67, 29 มิ.ย.67

JKN

2,678

N/A

6.25 - 7

5

1 ก.ย.66, 15 มี.ค.67, 10 มิ.ย.67,
20 ต.ค.67, 11 พ.ย.67

MK

2,201

BB+

5.6 - 5.75

2

1 ธ.ค.66, 28 มี.ค.67

CMO

2,200

N/A

6.5

1

27-พ.ย.-66

CGD

2,120

N/A

7.75

3

6 ก.ย.66, 19 ต.ค.66, 23 มี.ค.67

SABUY

2,000

N/A

6.25

2

18 ก.พ.67, 30 ธ.ค.67

INET

1,800

N/A

4.9 - 5.15

4

9 ก.ย.66, 26 ม.ค.67, 9 พ.ค.67,
26 ต.ค.67

CHEWA

1,750

N/A

6.9 - 7.5

5

9 ก.ค.66, 24 ธ.ค.66, 30 ม.ค.67, 22 เม.ย.67, 18 ต.ค.67

JCK

1,490

N/A

7 - 7.5

3

24 ม.ค.67, 27 มี.ค.67, 13 ส.ค.67

CI

1,450

BB

6.7 - 6.85

2

29 ธ.ค.66, 25 ส.ค.67

MICRO

1,431

BB+

5.25 - 5.5

4

29 ต.ค.66, 26 เม.ย.67, 6 ต.ค.67,
29 ต.ค.67

CHAYO

1,164

N/A

5.25 - 5.7

2

13 พ.ค.67, 23 พ.ย.67

SGF

900

N/A

6.35 - 6.7

2

19 ก.ค.66, 17 ต.ค.67

RML

892

N/A

7 - 7.35

3

15 ม.ค.67, 9 ก.ย.67, 25 พ.ย.67

CMC

832

N/A

7

2

12 พ.ค.67, 3 พ.ย.67

PSTC

788

N/A

6.95

1

20-ก.ค.-67

NUSA

750

N/A

6.5 - 7

2

29 ก.พ.67, 11 ก.ย.67

NRF

700

N/A

6.5

1

23-ก.ค.-66

APCS

691

N/A

6 - 6.2

2

16 มิ.ย.67, 11 พ.ย.67

PLE

600

N/A

6.5

1

12-ต.ค.-67

BEYOND

576

BB

6.25

1

25-มี.ค.-67

ECF

540

BB

6.8 - 6.85

2

8 ธ.ค.66, 11 พ.ค.67

PROEN

500

N/A

6.5

1

30-มี.ค.-67

LIT

400

N/A

7

1

23-มิ.ย.-67

NOVA

400

N/A

6.8

1

17-ธ.ค.-67

KCC

350

N/A

6.5

1

12-ต.ค.-66

GLOCON

300

N/A

7.25

1

25-ก.พ.-67

SQ

300

N/A

4.9

1

12-พ.ย.-67

GCAP

273

N/A

7.5 - 7.75

2

2 ส.ค.67, 24 ธ.ค.67

LEO

255

N/A

5.75

1

5-เม.ย.-67

TWZ

208

N/A

6.25

1

21-มิ.ย.-67

ZIGA

194

N/A

6.25

1

26-เม.ย.-67

SKY

156

N/A

6

1

19-พ.ค.-67

PPS

120

N/A

7.5

1

23-ก.พ.-67

TMI

100

N/A

6.75

1

5-ส.ค.-66

หมายเหตุ : ข้อมูลชุดนี้นำเสนอข้อเท็จจริงที่ปรากฎในสมาคมตราสารหนี้เท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาว่าหุ้นกู้ของ บจ.กลุ่มนี้จะไม่สามารถระดมทุนได้แต่อย่างใด

ที่มา : สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (Thai Bma) ณ 7 ก.ค.66
อันดับเครดิตเรทติ้ง จากทริส เรทติ้ง

 

*** PF หุ้นกู้จ่อครบดีลมูลค่าสูงสุด 6.4 พันลบ.

โดย บมจ.พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค (PF) มีหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดชำระในช่วงดังกล่าว มูลค่าสูงสุด  6.4 พันล้านบาท จากจำนวนหุ้นกู้ 6 ชุด ครบกำหนดดีลตั้งแต่ 10 พ.ย.66, 22 ม.ค.67, 25 ก.พ.67, 22 เม.ย.67, 3 พ.ย.67 และ 10 พ.ย.67 ให้อัตราดอกเบี้ย 6.8 - 7.25% ต่อปี ได้รับการจัดอันดับเครดิต เรทติ้ง ระดับ "BB" จาก"ทริส เรทติ้ง" 

 

*** อีก 2 บจ. หุ้นกู้จ่อครบดีล มูลค่ามากกว่า 5 พันลบ.

ขณะที่ มีอีก 2 บริษัท ที่หุ้นกู้จ่อครบดีลในช่วงดังกล่าว มีมูลค่ามากกว่า 5 พันล้านบาท ประกอบด้วย บมจ.การบินไทย (THAI)  ที่มีหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่ารวม 5.9 พันล้านบาท เตรียมครบกำหนดดีลตั้งแต่ 7 ก.พ.67, 25 ก.พ.67, 23 มี.ค.67, 23 มิ.ย.67 และ 26 ธ.ค.67 ให้อัตราดอกเบี้ย 2.8 - 5.58% ต่อปี แต่ไม่มีการจัดอันดับเครดิต เรทติ้ง หุ้นกู้

 

เช่นเดียวกับ บมจ.แกรนด์ แอสเสท โฮเทลส์ แอนด์ พรอพเพอร์ตี้ (GRAND) ที่มีหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่ารวม 5.3 พันล้านบาท เตรียมครบกำหนดดีลตั้งแต่ 27 ก.ค.66, 29 ก.ค.66, 28 ต.ค.66, 8 เม.ย.67 และ 29 มิ.ย.67 ให้อัตราดอกเบี้ย 6.8 - 7.5% ต่อปี ได้รับการจัดอันดับเครดิต เรทติ้ง ระดับ "BB-" จาก"ทริส เรทติ้ง" 

 

*** หุ้นกู้ CGD - GCAP ดอกเบี้ยสูงสุด 7.75% แต่ไร้เรทติ้ง

ฟาก บมจ.คันทรี่ กรุ๊ป ดีเวลลอปเมนท์  (CGD) และ บมจ.จี แคปปิตอล (GCAP) เป็น 2 บริษัท ที่หุ้นกู้จ่อครบดีลในช่วงดังกล่าวให้อัตราดอกเบี้ยสูงสุด 7.75% เท่ากัน แต่ไม่มีการจัดอันดับเครดิต เรทติ้ง รองรับ

 

โดย CGD มีหุ้นกู้ 3 ชุด มูลค่ารวม 2.12 พันล้านบาท จะครบกำหนดดีลตั้งแต่ 6 ก.ย.66, 19 ต.ค.66 และ 23 มี.ค.67 ส่วน GCAP มีหุ้นกู้ 2 ชุด มูลค่ารวม 273 ล้านบาท จะครบกำหนดดีล 2 ส.ค.67 และ 24 ธ.ค.67 

 

*** อีก 9 บจ.ให้ดอกเบี้ย 7% ขึ้นไป แต่ไร้เรทติ้ง มูลค่าเฉียดหมื่นลบ.

นอกจากนี้ ยังมีอีก 9 บริษัท ที่หุ้นกู้จะครบกำหนดดีในช่วงดังกล่าว ให้อัตราดอกเบี้ย 7% ขึ้นไป แต่ไม่มีอันดับเครดิต เรทติ้ง รองรับ มูลค่ารวมกันกว่า 1 หมื่นล้านบาท นำโดย บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป (JKN) มีหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่ารวม 2.67 พันล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 6.25 - 7% ต่อปี

 

ต่อด้วย บมจ.ชีวาทัย (CHEWA) มีหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่ารวม 1.75 พันล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 6.9 - 7.5% ต่อปี, บมจ.เจซีเค อินเตอร์เนชั่นแนล (JCK) มีหุ้นกู้ 3 ชุด มูลค่ารวม 1.49 พันล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 7 - 7.5% ต่อปี, บมจ.เจ้าพระยามหานคร (CMC) มีหุ้นกู้ 2 ชุด มูลค่ารวม 832 ล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 7% ต่อปี

 

บมจ.ณุศาศิริ (NUSA) มีหุ้นกู้ 2 ชุด มูลค่ารวม 750 ล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 6.5 - 7% ต่อปี, บมจ.ลีซ อิท (LIT) หุ้นกู้มูลค่า 400 ล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 7% ต่อปี, บมจ.โกลบอล คอนซูเมอร์ (GLOCON) หุ้นกู้มูลค่า 300 ล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี และ บมจ.โปรเจค แพลนนิ่ง เซอร์วิส (PPS) หุ้นกู้มูลค่า 120 ล้านบาท ให้ดอกเบี้ย 7.5% ต่อปี

 

ทั้งนี้ ข้อมูลชุดนี้นำเสนอข้อเท็จจริงที่ปรากฎในสมาคมตราสารหนี้เท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาว่าหุ้นกู้ของ บจ.กลุ่มนี้จะไม่สามารถระดมทุนได้แต่อย่างใด







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด