Fed ขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกสกัดเงินเฟ้อ กดสภาพคล่องตลาดหุ้นวูบ โดยเฉพาะหุ้นไทย ตั้งแต่ต้นเดือนร่วงหนัก 108.14 จุด ขณะที่ 3 โบรกฯหั่นเป้า SET Index ลงต่ำสุด 1,570 จุด ด้าน Fund Flow พลิกขายสุทธิกว่า 2.9 หมื่นลบ. พลิกขายสุทธิรอบ 7 เดือน พบเท SCB มากสุด 1.3 พันลบ. แต่กูรูยันเป็นภาพไหลออกชั่วคราว ชี้มีท่องเที่ยว - ส่งออกฟื้นแรง หนุน Fund Flow ไหลเข้าอีกครั้ง
*** โบรกฯแห่หั่นเป้า SET รับดอกเบี้ยขาขึ้น
ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย. - 22 มิ.ย.65 ปรับตัวลงถึง 108.14 จุด หรือ-6.5% เป็นการปรับตัวลดลงรายเดือนสูงสุดของปีนี้ จากความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เพื่อเร่งแก้ปัญหาภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในอัตราเร่ง ซึ่งอาจส่งผลให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย
อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ที่ SET Index ปรับตัวลงมาอย่างต่อเนื่อง "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" ได้สำรวจคาดการณ์กรอบดัชนีหุ้นไทย ณ สิ้นปี 65 ของนักวิเคราะห์ พบว่า ปัจจุบัน มีโบรกเกอร์ทั้งหมด 3 แห่ง ได้ปรับคาดการณ์กรอบดัชนีหุ้นไทยลง ประกอบด้วย
3 โบรกฯหั่นเป้า SET ปี 65
|
บล.
|
เป้าดัชนีปี 65 ใหม่ (จุด)
|
เป้าดัชนีปี 65 เดิม (จุด)
|
เคทีบีฯ
|
1,716
|
1,783
|
ฟินันเซียฯ
|
1,670
|
1,770
|
เอเชีย พลัส*
|
1,570
|
1,810
|
*บล.เอเชีย พลัส ใช้สมมตฐาน กนง. ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 3 รอบ
|
3 บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ดังกล่าว ที่ปรับลดคาดการณ์ดัชนีหุ้นไทย ณ สิ้นปี 65 ลงจากเดิม มีเหตุผลเหมือนกันทั้งหมด คือ ตอบสนองปัจจัยลบต่อตลาดหุ้นไทย อย่างทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น ในช่วงที่เงินเฟ้อปรับตัวขึ้นสูง
โดย บล.เอเซีย พลัส เป็นโบรกเกอร์ที่ปรับคาดการณ์ดัชนีหุ้นไทย ณ สิ้นปี 65 ลงต่ำสุด อยู่ที่ระดับ 1,570 จุด (เดิมคาด 1,810 จุด) ภายใต้สมมติฐานคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของไทย 3 รอบ ในช่วงที่เหลือของปี 65
*** 10 บจ. ถูก NVDR ขายสูงสุด ตั้งแต่ต้นเดือน
ขณะที่ เมื่อสำรวจการซื้อ - ขายหุ้นไทยของนักลงทุนต่างประเทศ (NVDR) ตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย. - 22 มิ.ย.65 พบว่า NVDR มีสถานะขายหุ้นไทยสุทธิกว่า 2.9 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นการขายสุทธิครั้งแรกในรอบปี 65 อีกด้วย โดย 10 หุ้นที่ถูกขายสูงสุด ประกอบด้วย
10 หุ้น NVDR ขายสูงสุด ตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย.
|
ชื่อย่อหุ้น
|
มูลค่า (ลบ.)
|
SCB
|
1,305.96
|
BDMS
|
1,044.60
|
PTTGC
|
1,031.08
|
JMT
|
863.14
|
BTS
|
802.64
|
SCC
|
792.71
|
ADVANC
|
580.17
|
KBANK
|
568.44
|
CPN
|
494.41
|
KTC
|
483.55
|
ที่มา : โปรแกรม Efin Stock Pick Up
|
*** SCB ถูกขายสูงสุด กว่า 1.3 พันล้านบาท
10 หุ้นดังกล่าว เป็นบริษัทในดัชนี SET100 ทั้งหมด โดยกลุ่มธุรกิจเงินทุนและหลักทรัพย์ และ ธนาคารพาณิชย์ ติดโผสูงสุด 2 บริษัท เท่ากัน
บมจ.เอสซีบี เอกซ์ (SCB) เป็นบริษัทที่ถูก NVDR ขายสุทธิสูงสุด 1.3 พันล้านบาท นับตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย. สอดรับกับผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นเดือน ที่ติดลบ 9.73%
*** พบอีก 2 บจ. ถูกขายมากกว่า 1 พันล้านบาท
นอกจากนี้ ยังมีอีก 2 บริษัท ที่ถูก NDR ขายสุทธิมากกว่า 1 พันล้านบาท นับตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย. ประกอบด้วย บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ (BDMS) ที่ถูกขายสุทธิ 1.04 พันล้านบาท ขณะที่ ผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นเดือน ติดลบ 4.66%
ด้าน บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ถูกขายสุทธิ 1.03 พันล้านบาท ขณะที่ ผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นเดือน ติดลบ 7.25%
*** ต่างชาติขายกว่า 2.9 หมื่นลบ. กูรูชี้หวังมีปัจจัยบวกหนุน Flow กลับมาซื้อ
"ไพบูลย์ นลินทรางกูร" ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) ระบุว่า 5 เดือนแรกของปี 65 นักลงทุนต่างประเทศมีสถานะซื้อสุทธิหุ้นไทยราว 1.4 แสนล้านบาท อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ต้นเดือน มิ.ย. มีสถานะพลิกกลับมาขายสุทธิครั้งแรกกว่า 2.9 หมื่นล้านบาท จากความกังวลดอกเบี้ยขาขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม มองว่า การขายหุ้นไทยของ Fund Flow ช่วงนี้ เป็นเพียงการขายชั่วคราว เพื่อลดความเสี่ยงจากประเด็นดังกล่าว ขณะที่ ในระยะถัดไป คาดว่าจะเริ่มเห็นแรงขายเบาบางลง หลังตลาดเลยจุดพีคของความกังวลเศรษฐกิจเข้าสู่สภาวะถดถอย จากธนาคารกลางทั่วโลกส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยนโยบายไปแล้ว
ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไทยในระยะถัดไป ยังมีความน่าสนใจที่ Fund Flow จะไหลกลับเข้ามาซื้อสุทธิอีกครั้ง จากภาคการท่องเที่ยวในประเทศเริ่มฟื้นตัวเต็มที่ในช่วงครึ่งปีหลัง จากการเปิดเมืองเต็มรูปแบบของรัฐบาล
สอดคล้องกับ "วิจิตร อารยะพิศิษฐ" ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ที่ประเมินว่า Fund Flow จะมีสถานะขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่องอีกระยะ และคาดว่ามีแนวโน้มจะกลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยอีกครั้งในช่วงปลายไตรมาส 3/65 มีปัจจัยหนุน จากตัวเลขภาคการท่องเที่ยว และการส่งออก มีแนวโน้มดีต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยทำให้ดุลบัญชีเดินสะพัดของประเทศ กลับมาอยู่ในสถานะเกินดุลอีกครั้ง ดึงความสนใจให้ Fund Flow ไหลกลับมาได้
ส่วน "มงคล พ่วงเภตรา" ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์ลงทุนหลักทรัพย์ บล.เคทีบีเอสที เสริมว่า ทิศทางของ Fund Flow ในช่วงที่เหลือของปีนี้ มีแนวโน้มขายสุทธิอย่างต่อเนื่อง จนกว่า กนง.จะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย แต่ประเมินว่า จะไม่ใช่การขายออกจำนวนมาก สะท้อนจากที่ผ่านมา ยังเป็นการขายแบบ Selective เท่านั้น