เมื่อคำถามยอดฮิต! กลับมาอีกครั้ง “ลงทุน Crypto ได้หรือยัง?”

จากเดือนที่ผ่านมาที่คริปโทเคอร์เรนซีหลายๆ เหรียญมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ โดยเฉพาะพี่ใหญ่อย่าง Bitcoin ที่ราคาขึ้นมากกว่า 30% ในเดือนเดียว และเกือบ 100% ในปีที่ผ่านมา ทำให้เกิดกระแสฮือฮาในหมู่นักลงทุน เริ่มมีคำถามเข้ามามากมายว่า ถึงเวลาลงทุนในคริปโทฯ หรือยัง วันนี้เลยอยากจะมาชวนคุยเรื่องการลงทุนสักนิด เพื่อให้เพื่อนๆ มีมุมมองอีกหนึ่งมุมมองในการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่หลายคนเชื่อว่าเป็นการลงทุนแห่งอนาคต

การกระจายการลงทุน (Asset Allocation) และสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Investment)

เมื่อพูดถึงการลงทุน เลยอยากนำเรื่องการกระจายพอร์ตการลงทุน หรือ Asset Allowcation มาเล่าให้ฟังครับ เราคงเคยได้ยินคำพูดที่ว่า “อย่าวางไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว” กล่าวคือ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องรายได้หรือการลงทุน เราควรกระจายความเสี่ยง ออกเป็นหลายๆ ส่วน เพราะถ้าใส่ไข่ทุกฟองไว้ในตะกร้าใบเดียวกัน หากตะกร้านั้นเป็นอะไรไปหรือเกิดอะไรขึ้น  ไข่ที่เรามีก็จะเสียหายทั้งหมด เทียบเท่ากับการสูญเสียเงินออมหรือรายได้ทั้งหมดไป 

ดังนั้น นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจึงมักไม่ค่อยลงทุนอะไรเพียงอย่างเดียว แต่เริ่มที่จะกระจายการลงทุนไปสู่สินทรัพย์อื่นๆ เพื่อที่จะกระจายความเสี่ยงไปในตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเศรษฐกิจมีความผันผวนอย่างมาก การมองหาสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อลงทุนจึงกลายเป็นความจำเป็นที่นักลงทุนไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ 

ส่วนนี้จึงเป็นหลักการสำคัญที่นักลงทุนบางส่วน โดยเฉพาะนักลงทุนที่มีทรัพย์สินมากๆ (High Networth)  เริ่มที่จะแสวงหาการลงทุนทางเลือกแบบอื่น นอกจากการลงทุนที่คนทั่วไปคุ้นเคยและเป็นที่นิยมมากที่สุด  (Traditional Investment) เช่น การลงทุนในหุ้น พันธบัตรรัฐบาล หรือการมีเงินสดไปฝากเงินไว้กับธนาคาร 

การลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Investment) จึงเป็นคำเรียกการลงทุนในเรื่องอื่นๆ ที่ไม่ใช่หุ้น พันธบัตรรัฐบาลหรือเงินสดนั่นเอง แต่จะเป็นการลงทุนในสินทรัพย์อื่นที่มีราคา เช่น อสังหาริมทรัพย์ ทอง งานศิลปะ ไวน์หายาก นาฬิกา รถยนต์ และของสะสมต่างๆ ในปัจจุบัน คริปโทเคอร์เรนซีก็ได้กลายมาเป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับการลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนรุ่นใหม่ที่มีความคุ้นเคยกับเทคโนโลยีเป็นอย่างดี

ซึ่งการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกได้มีแนวโน้มที่จะเติบโตมากขึ้นเรื่อยๆ  โดยมีผลการวิจัยกล่าวว่า นักลงทุนทั่วไป (Everyday Investors) จะมีการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอยู่ที่ประมาณ 5% นักลงทุนที่มีทรัพย์สินมากขึ้น (Millionaire and multi-millionaire investors) ได้มีการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอยู่ที่ประมาณ  25% ของทรัพย์สินทั้งหมด และนักลงทุนระดับสูง (Ultra-high-net-worth investors) จะมีการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกถึง 50%

ข้อแตกต่างสำคัญชองการลงทุนที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคย กับการลงทุนบนสินทรัพย์ทางเลือก ก็คือ สินทรัพย์ทางเลือกส่วนใหญ่จะสามารถคงราคาอยู่ได้แม่แต่ในยามเศรษฐกิจผันผวนและมีแนวโน้มที่ราคาสูงขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป ถือเป็นการกระจายความเสี่ยงในเวลาที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน และเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มที่จะสูงขี้นเรื่อยๆ  แม้ว่าความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดที่สินทรัพย์ทางเลือกส่วนใหญ่จะเป็นสิ่งของที่ไม่สามารถจะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีก็ตาม  สัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกจึงต้องเหมาะสมกับความเสี่ยงที่แต่ละคนจะรับได้เท่านั้น

Cryptocurrency อีกหนึ่งสินทรัพย์ทางเลือก

คริปโทเคอร์เรนซี จึงเป็นหนึ่งในการลงทุนทางเลือกที่เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้น ไม่ใช่เฉพาะจากนักลงทุนคริปโทเคอร์เรนซีที่ลงทุนอยู่แล้ว แต่เป็นนักลงทุนที่ลงทุนในฝั่งตลาดทุน หรือตลาดหุ้นและตลาดเงินก็เริ่มที่จะมาสนใจในการลงทุนคริปโทเคอร์เรนซีมากขึ้น เพราะคริปโทเคอร์เรนซี ไม่ได้ถูกมองเป็นสินทรัพย์ที่คนไม่รู้จักและไม่ถูกยอมรับอีกต่อไป 

ช่วงที่ผ่านมามีการควบคุมเพิ่มขึ้นจากหน่วยงานรัฐในแทบทุกประเทศทั่วโลก ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซีจะต้องได้รับอนุญาตจากหน่วยงานรัฐก่อนทุกครั้ง มีการตรวจสอบและควบคุมอย่างเคร่งครัด และเป็นแนวโน้มเดียวกันทั่วโลก และในอนาคตอันใกล้ เชื่อว่าคริปโทเคอร์เรนซีจะเป็นสินทรัพย์ที่มีการควบคุมอย่างถูกต้อง และมีศักดิ์ศรีเทียบเท่ากับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ

และด้วยบริการทางด้านการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นธุรกิจแรกๆ ที่ถูกควบคุมโดยหน่วยงานรัฐ เนื่องจากเป็นส่วนสำคัญในการป้องกันการฟอกเงิน จึงทำให้คริปโทเคอร์เรนซี เป็นสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนและแลกเปลี่ยนกลับมาเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายและถูกต้อง เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น อสังหาริมทรัพย์ หรือของสะสมต่างๆ ที่อาจจะใช้เวลานานกว่าจะหาผู้มาซื้อเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด การที่คริปโทเคอร์เรนซีได้รับการยอมรับ จึงเป็นหนึ่งเหตุผลสำคัญแรกๆ ที่คนเริ่มเข้ามาสู่การลงทุนสินทรัพย์ทางเลือกนี้  

บริษัทและองค์กรชั้นนำต่างเริ่มเข้าสู่โลกของสินทรัพย์ดิจิทัล  

เมื่อมีการยอมรับมากขึ้น ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีที่ก่อนหน้าจะอยู่เพียงผู้ที่สนใจจริงๆ ส่วนหนึ่งเท่านั้น ปัจจุบันได้กำลังเริ่มที่จะขยายตัว และเสนอตัวเป็นตัวเลือกในการลงทุนที่สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้ ดังนั้น ไม่เพียงแต่นักลงทุนบุคคลทั่วไป แต่นักลงทุนสถาบันและกองทุนต่างๆ ก็เริ่มสนใจเข้ามาลงทุนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากข่าวการขอลงทุน Bitcoin ETF โดยกองทุนชั้นนำของสหรัฐอเมริกาที่เป็นกระแสหลักที่ทำให้ราคาของ Bitcoin สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว 

ในอีกมุมมองหนึ่ง บล็อกเชนที่เป็นเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลัง Bitcoin และสกุลเงินคริปโทเคอร์เรนซีต่างๆ เริ่มที่จะมีการใช้งานหลากหลายมากขึ้นในหลายๆ อุตสาหกรรม บริษัทชื่อดังทั่วโลกอย่าง Google, Microsoft, Apple และแม้กระทั่งสถาบันการเงินสำคัญอย่าง JP Morgan และ Mastercard  รวมไปถึงธนาคารของไทยอย่างธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารกสิกรไทย ก็ได้เข้าสู่ธุรกิจเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชน และสินทรัพย์ดิจิทัลกันอย่างคึกคัก เป็นสัญลักษณ์สำคัญที่ทำให้เห็นว่า นี่เป็นเพียงช่วงเริ่มต้นเท่านั้นของสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ ที่จะก้าวเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนหลักของโลกในอนาคต  

ประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณาเมื่อลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซี

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอนาคตจะดูน่าสนใจและมีความเป็นไปได้มากที่คริปโทเคอร์เรนซีจะมีราคาที่สูงขึ้นได้ในอนาคต แต่ประสบการณ์ที่ผ่านมา คริปโทเคอร์เรนซีก็ยังเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมาก และยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีมีความเสี่ยงอีกมากมายที่อาจจะเกิดขึ้นได้ทุกเวลา จึงมีคำแนะนำว่านักลงทุนควรจะลงทุนเป็นสัดส่วนที่ไม่มากจากพอร์ตทั้งหมด ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินบางคนได้แนะนำว่าไม่ควรเกิน 5% ของ portfolio หรือลงทุนเฉพาะเงินที่สามารถเสียได้โดยไม่กระทบกับชีวิตประจำวันเท่านั้น ปัจจุบันคริปโทเคอร์เรนซีจึงเป็นเพียงการลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) มีความเหมาะสมสำหรับการลงทุนระยะยาว และมีไว้เพื่อกระจายความเสี่ยงในการลงทุน

โดยสรุป การลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีก็เหมือนการลงทุนด้านอื่นๆ ที่ผู้ลงทุนจะต้องศึกษาหาความรู้เกี่ยวกับสินทรัพย์นั้นๆ ซึ่งเหรียญคริปโทเคอร์เรนซีแต่ละเหรียญก็มีเป้าหมายและการใช้งานแตกต่างกัน ยังไม่นับรวมไปถึงแพลตฟอร์มทางด้าน Decentralized Finance อีกมากมายนับไม่ถ้วน ที่สามารถให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป เป็นจักรวาลแห่งการลงทุนที่สามารถพัฒนาต่อไปได้ไม่มีวันจบสิ้น และจะมีการพัฒนาให้มาใกล้ตัวเรามากขึ้นเรื่อยๆ 

“ การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน ” มาเริ่มศึกษากันนะครับ 

Source:

https://www.fool.com/research/high-net-worth-alternative-investments/

https://ficas.com/blog/cryptocurrency-as-an-alternative-investment/

https://www.rocketdollar.com/blog/alternative-investments-cryptocurrency-investing

https://nmbu.brage.unit.no/nmbu-xmlui/bitstream/handle/11250/2725443/Riaz2020.pdf?sequence=1&isAllowed=y

https://www.investopedia.com/terms/a/alternative_investment.asp 

https://b2binpay.com/en/cryptoassets-as-an-alternative-investment-class/

https://www.yourmoneyfurther.com/personal-money-solutions/investing/7-alternative-investments-you-can-invest-in-today

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/tax/lu-taxmediacenter-digital-assets.pdf

กราฟิก: ณัฐชนน พูนชัย (Boom)